En el pasado reciente, México ha emprendido una importante reforma fiscal en un intento de mejorar la fiscalidad del país, aumentar el control y facilitar la generación de ingresos. Todos estos cambios han modificado el desarrollo del sector financiero del país y se han hecho patentes desde en la normativa hasta en los impuestos que gravan los productos financieros.
Principales Aspectos de las Reformas Fiscales del Sector Financiero en México
- Requisitos de información más estrictos: Los bancos, por ejemplo, son de esas instituciones a las que se les ha pedido que aporten más detalles de sus actividades a los organismos fiscales en la lucha contra la evasión fiscal.
- Mayores impuestos sobre los productos financieros: Algunos de los productos financieros, como los ingresos procedentes de la venta de acciones y otros valores financieros, han sido sometidos a mayores impuestos.
- Regulación de los servicios financieros: Mientras más personas comienzan a usar fintech y monedas digitales, el gobierno ha emprendido acciones para gravar y regular los servicios financieros en línea, incluidas las criptomonedas y los préstamos P2P.
- Medidas más estrictas contra el blanqueo de capitales: Las reformas también implican el fortalecimiento de las normas para hacer frente al lavado de dinero asegurando que las instituciones financieras sigan los estándares globales en regulación financiera.
Los beneficios de las reformas fiscales del sector financiero
- Mejora del cumplimiento fiscal: El objetivo de las reformas es aumentar la eficiencia de las instituciones financieras y, de paso, lograr un mayor cumplimiento de las obligaciones fiscales. Las reformas minimizan la posibilidad de evasión de impuestos, y mejoran la contribución de las instituciones financieras a los ingresos nacionales, en la medida en que desautorizan las entradas no declaradas.
- Aumento de la inversión extranjera: Los cambios, por lo tanto, tienen la capacidad de mejorar la posición de México en cuanto a la atracción de inversión de capital extranjero. Esto se debe a que las leyes fiscales claras y estables establecerán confianza entre los inversionistas, especialmente los internacionales, y los mercados atraerán más inversionistas en los mercados globales.
- Impulso a la Economía Digital: Esta nueva forma de servicios financieros que incluye criptomonedas, pagos móviles y préstamos P2P está en auge en todo el mundo. Por ello, las reformas fiscales de México pretenden dar un marco legal a estos productos financieros digitales. Al proporcionar claridad sobre la tributación de las transacciones financieras en este espacio digital, las reformas facilitan el fomento de la innovación dentro del sector fintech y ponen a México en el mapa como un poderoso contendiente para la innovación financiera en la región.
- Estabilidad financiera: Para disminuir el comportamiento de asunción de riesgos de las instituciones financieras, las reformas introducidas incluyen el aumento del riesgo empresarial y la imposición de productos de titulización muy arriesgados. Esto puede permitir alcanzar la estabilidad financiera, reduciendo así las posibilidades de crisis financieras y favoreciendo el desarrollo económico a largo plazo.
Impactos negativos de las reformas fiscales del sector financiero
- Mayores costes operativos: Se prevé que con la aparición de nuevas normas de cumplimiento e información, aumentará el coste global de las operaciones para las instituciones financieras. Es probable que estos costes resulten caros para los actores más pequeños, como los bancos emergentes o las empresas FinTech, de ahí que exista la posibilidad de que los clientes finales asuman la factura a través de mayores comisiones o tipos de interés.
- Desincentivar la inversión: Los nuevos impuestos sobre las ganancias de capital y otras formas de ingresos de inversión pueden limitar las entradas de capital a los mercados financieros de México. Podría producirse un desplazamiento hacia el exterior, ya que los inversores buscarían un mejor tratamiento fiscal en otros países, lo que frenaría la entrada de capital en el país y, en consecuencia, el crecimiento de determinados sectores, como el capital riesgo y el capital privado.
- Retos para las instituciones más pequeñas: Los retos que plantea el cumplimiento de la normativa serán más acuciantes para los nuevos agentes del sistema y reducirán su capacidad de emprender nuevas empresas debido a las costosas necesidades de cumplimiento que conlleva la nueva normativa. Esto puede repercutir en la concentración del sector, ya que, a largo plazo, las entidades más pequeñas podrían verse incapaces de competir eficazmente con las más grandes y mejor dotadas.
Conclusión
Se puede observar que los cambios implementados a las políticas fiscales del sector financiero de México son un cambio importante en la instrumentación de las políticas fiscales y de regulación financiera del país. Estos cambios son beneficiosos en muchos sentidos: ayudarán a mejorar el nivel de cumplimiento con los impuestos, aumentarán significativamente el nivel de transparencia y desarrollarán significativamente la esfera de la economía digital. Sin embargo, también crean problemas, especialmente para las pequeñas instituciones financieras y los inversores financieros. Por lo tanto, para la sostenibilidad a largo plazo de las reformas para que el gobierno sea capaz de equilibrar entre, por un lado, la necesidad de generar más ingresos para una mejor ejecución de sus tareas, por otro lado, las condiciones para la estabilidad y el crecimiento de las fuentes de financiación.
Si se trata adecuadamente, el sector financiero de México tiene el potencial para sostener el tipo de crecimiento que ha venido experimentando e incluso complementar las estrategias generales de desarrollo en México.
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Preguntas frecuentes sobre el impacto de las reformas fiscales mexicanas en el sector financiero
P: ¿Qué impacto tienen los cambios en las reformas fiscales mexicanas para el presente ejercicio?
R: Los recientes cambios fiscales en México han traído consigo muchas medidas innovadoras que afectan al sector financiero. Se trata de medidas más estrictas en materia de información para el sector financiero, impuestos sobre los productos y servicios, incluidas las ganancias de capital y las rentas de inversión, nuevas normas que regulan los servicios financieros que operan en Internet y un mejor cumplimiento en la lucha contra el blanqueo de capitales. Pretenden hacer más abierto el sistema tributario, racionalizar los servicios aduaneros y aumentar los ingresos fiscales del sector financiero.
P: ¿Cómo afectarán las reformas fiscales de México a la inversión extranjera en el sector financiero?
R: Se espera que la inversión extranjera en el sector financiero de México aumente debido a la reforma de los sistemas fiscales para ofrecer a los inversores estructuras jurídicas más seguras. Debido a la mayor transparencia, aunada a leyes fiscales definidas, es probable que los inversionistas extranjeros actuales se acerquen al mercado mexicano sin temor a sobresaltos en impuestos. Las reformas también se centran especialmente en las fintech al abrir oportunidades para la inversión en finanzas y tecnologías digitales en México.
P: ¿Qué riesgos pueden afectar a las instituciones financieras a raíz de las reformas fiscales en México?
R: El principal problema que reportan los ejecutivos que administran instituciones financieras es el hecho de que las empresas ahora están soportando mayores costos de operación debido a un mayor cumplimiento, también tienen que procesar y reportar información compleja y finalmente actualizarse a nuevos sistemas para rendir informes fiscales. La presión de estos costes adicionales podría cargar emocionalmente a los bancos más pequeños y a las empresas fintech y probablemente conducirá a un aumento de las comisiones o a una reducción de los servicios.
